What are the Penalties for failing to meet the ACA Employer Mandate?
views | Last modified 11/27/2024 3:25:32 AM EST

The penalties are levied based on the information provided by employers on their 1094-C and 1095-C forms. It is important to note that only the IRS can levy penalties, these are simply the penalty amounts provided by the IRS. 

Penalty under Section 4980H (a)

This penalty will be levied on an employer if,

• Minimum Essential Coverage (MEC) is not offered to at least 95% of their full-time employees and
• Any full-time employee receives a Premium Tax Credit (PTC) through the marketplace.

Penalty Rate for the tax year 2024 is $2,970. The penalty is calculated based on the total number of full-time employees minus the first 30 full-time employees. This calculation includes full-time employees who have minimum essential coverage under the employer’s plan or from other vendors.

Example: 

If you are an ALE that has 55 full-time employees and any one of your full-time employees receives the premium tax credit in the year 2023, the IRS could penalize you (the employer)  as much as $68,750 ((55-30)*2750). 

Penalty under Section 4980H (b)

This penalty will be imposed on an employer if,

• The employer offers coverage to their full-time employees, but the offer is “NOT Affordable” and doesn’t provide the “Minimum Value” (MV) or
• If the employee receives a Premium Tax Credit (PTC) for any month.

The penalty rate for the tax year 2024 is $4,460. 

Example:

If 2 employees received the premium tax credit in the year 2023, the penalty levied by the IRS could be as much as $8240 ($4120*2).

Las sanciones se imponen en función de la información proporcionada por los empleadores en sus formularios 1094-C y 1095-C. Es importante tener en cuenta que solo el IRS puede imponer sanciones; estos son simplemente los montos de las multas proporcionados por el IRS.

Sanción según la Sección 4980H (a)

Esta multa se impondrá a un empleador si,

• Cobertura mínima esencial (MEC) no se ofrece al menos al 95 % strong> de sus empleados de tiempo completo y
• Cualquier empleado de tiempo completo recibe un Crédito Fiscal para la Prima (PTC) a través del mercado.

Tasas de penalización

1. La tasa de penalización es $2750 para el año fiscal 2022.
2. La tasa de penalización es < strong>$2,880 para el año fiscal 2023.

La multa se calcula en función del número total de empleados de tiempo completo menos los primeros 30 empleados completos-Empleados de tiempo. Este cálculo incluye a los empleados de tiempo completo que tienen una cobertura esencial mínima según el plan del empleador o de otros proveedores.

Ejemplo:

Si es un ALE que tiene 55 empleados de tiempo completo y cualquiera de sus empleados de tiempo completo recibe el crédito fiscal para la prima en el año 2023, el IRS podría penalizarlo a usted (el empleador) hasta $68,750 ((55-30)*2750 ).

Sanción según la Sección 4980H (b)

Esta sanción se impondrá a un empleador si,

• El empleador ofrece cobertura a sus empleados de tiempo completo, pero la oferta "NO es asequible" y no proporciona el “Valor Mínimo” (MV) o si el empleado recibe un Crédito Fiscal para Primas (PTC) por cualquier mes.

Tasas de Penalización

1. El la tasa de penalización es $4120 para el año fiscal 2022.
2. La tasa de penalización es $4120 para el año fiscal 2023.

Ejemplo:

Si 2 empleados recibieron el crédito fiscal para la prima en el año 2023, la multa impuesta por el IRS podría ser de hasta $8240 ($4120 *2).